开云·KaiYun科技有限公司——智慧农业解决方案专业提供商

8月18日，A股可以说是冰火两重天。

一边，是三大指数震荡调整，全市场超3900只个股黯然飘绿。

另一边，农业板块却逆势掀起了一场轰轰烈烈的涨停潮。

金健米业、农发种业双双斩获两连板，万向德农、亚盛集团、登海种业等十余只个股集体涨停，秋乐种业更是狂飙30cm，华绿生物与神农种业录得20cm涨停。

在科技股与AI概念纷纷熄火、集体调整的背景下，农业板块的这波独立行情显得格外扎眼。

点燃这波行情的，是大洋彼岸的一纸报告。

日前，摩根大通发布了一份题为《粮食安全就是国家安全：一场叠加的风暴》的重磅研报，拉响了全球粮食安全的警报。

摩根大通警告称，霍尔木兹海峡航运持续中断，叠加一场潜在的历史级超强厄尔尼诺现象，正在从供给端和运输端双重绞杀全球粮食体系。

该行预计，全球食品价格通胀率将从2026年上半年的2.8%急剧攀升至2027年上半年的5%。

警告的背后，是愈演愈烈的超强厄尔尼诺。

根据美国国家海洋和大气管理局（NOAA）8月的最新预测，2026年10至12月出现强厄尔尼诺的概率高达99%，其中超强厄尔尼诺的概率达到90%。

国家气候中心的监测同样显示，赤道中东太平洋已于5月进入厄尔尼诺状态，6月持续增暖，7月关键区海温指数已突破2℃的强厄尔尼诺阈值。

招商证券指出，欧盟已因持续高温干旱导致玉米单产及种植面积双降，2026/27年度产量预期被下调358万吨至5020万吨，同比降幅高达11.6%，全球玉米产需缺口扩大至2417万吨。

世界粮食计划署的评估则更加紧迫，本次厄尔尼诺可能将额外近4900万人推向急性粮食不安全状态，全球相关总人数将攀升至2.74亿人。

气候灾害从预期变成概率极高的未来，农产品涨价的逻辑，就此越来越坚实。

地缘政治则从另一个维度加固了这场涨价逻辑。

自2026年2月波斯湾冲突爆发以来，霍尔木兹海峡的实质关闭已导致全球化肥贸易遭受毁灭性冲击，途经该海峡的化肥货船数量自3月以来几乎为零，至今未见恢复迹象。

世界银行数据显示，2026年4月国际尿素价格一度由每吨约400美元快速飙升至850美元以上，涨幅超过110%。

当化肥供应断裂、价格翻倍，下游农作物的种植成本与终端粮价的上涨便成了不可回避的连锁反应。

而美伊双方围绕霍尔木兹海峡控制权的对峙仍在持续，这条要道何时恢复通畅，目前仍是未知数，粮食的涨价趋势，也就难有终结。

7月，全球食品价格指数已达131开云kaiyun网页版.1点，连续三个月上扬，创下近四年来的阶段性高位。

此外，农业板块此番爆发恰恰赶上了低估值与高弹性的窗口。

同花顺iFind数据显示，截至8月18日，中证全指农牧渔指数市净率仅为2.15倍，处于近5年来4.3%分位点的极低位置。

当粮食安全正在成为愈演愈烈的问题，农业板块的这轮行情，或许只是大幕初启。

但风险同样不容忽视，厄尔尼诺的最终强度、地缘冲突的演变节奏、以及全球需求的变化，都仍存在巨大的不确定性。

在追逐涨停热潮的同时，保持一份清醒与谨慎，或许比什么都重要。